제레미 시겔 : 역사적으로 주식은 인플레이션을 능가하는 최고의 자산이었다

주식 투자는 오랜 시간 동안 많은 사람들에게 부를 창출할 수 있는 기회를 제공해 왔습니다. 우리도 그 기회를 잡으려고 공부하는 거고요. 특히, 인플레이션이라는 경제적 변수에 대응하는 데 있어 주식은 매우 중요한 역할을 해왔습니다. 그래서 이번 글에서는 주식과 인플레이션을 함께 언급했던 '제레미 시겔'의 주식 격언을 공부하도록 하겠습니다.

 

* 목  차 *

1. 제레미 시겔은 누구인가? 2. 제레미 시겔의 투자 철학 3. 제레미 시겔의 격언 4. 결론

 

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1. 제레미 시겔은 누구인가?

 1-1. 제레미 시겔(Jeremy Siegel)

제레미 시겔(미드저니)

 

제레미 시겔은 미국의 저명한 경제학자이자 투자 전무가로, 펜실베니아 대학교 와튼 스쿨의 금융학 교수로 재직 중입니다. 그는 주식 시장과 장기 투자에 관한 연구로 널리 알려져 있으며, 특히 주식이 장기적으로 인플레이션을 초과하는 수익을 제공한다고 이론으로 유명합니다. 

 1-2. 주요 저서와 업적

제레미 시겔(미드저니)

 

제레미 시겔의 대표적인 저서로는 '주식에 장기 투자하라'(Stocks for the Long Run)가 있습니다. 이 책은 주식 투자의 장기적 유리함을 입증하는 데이터를 제시하며, 많은 투자자들에게 장기 투자의 이유를 제공했습니다. 그의 연구는 역사적 데이터와 통계 분석을 바탕으로 주식 투자의 가치를 설득력 있게 설명했습니다.

 

2. 제레미 시겔의 투자 철학

 2-1. 투자 철학과 전략

 

제레미 시겔은 주식 투자의 장기적 성과를 강조했습니다. 그는 주식 시장이 단기적으로는 변동성이 크지만, 장기적으로는 안정적인 성장과 수익을 제공한다고 주장했습니다. 그리고 장기적 성과를 위해 다음과 같은 전략을 취해야 한다고 강조했습니다.

- 장기 투자 전략 : 시겔은 주식 시장의 단기 변동성에 흔들리지 않고, 장기적인 시각을 유지하는 것이 중요하다고 강조했습니다.

- 가치 투자 : 시장에서 저평가된 주식을 찾아내는 것이 그의ㅣ 전략 중 하나입니다.

- 배당 성장 주식 : 배당을 꾸준히 지급하면서도 성장하는 기업에 투자하는 것을 선호했습니다.

 

 2-2. 시겔의 투자 종목

 

시겔은 특정 종목보다는 'ETF(Exchange Traded Fund)'와 같이 다양한 주식으로 구성된 투자 상품을 추천했습니다. 특히, S&P 500 ETF와 같은 광범위한 시장 지수를 추종하는 ETF는 장기적으로 안정적이고 높은 수익을 제공한다고 주장했습니다. 이는 개별 주식의 리스크를 분산시키고, 전체 시장의 성장을 따라가는 전략입니다.

 

3. 제레미 시겔의 격언

 3-1. 역사적으로 주식은 인플레이션을 능가하는 최고의 자산이었다

장기적으로 높은 수익률을 보인 주식 시장

 

경제학자인 시겔의 연구에 따르면, 주식은 장기적으로 연평균 약 6~7%의 실질 수익률(인플레이션을 감안한 수익률)을 제공했다. 이는 다른 자산군, 예를 들어 채권이나 현금과 비교했을 때 월등히 높은 수익률이었습니다. 주식의 높은 수익률은 기업의 성장과 이익 창출에 기인했다고 합니다.

 

 3-2. 인플레이션 대비 성과

우리가 최소한 이겨야 하는 투자 수익률, 인플레이션

 

인플레이션은 시간에 따라 물가가 상승하는 현상을 의미합니다. 이는 화폐 가치를 떨어뜨려 동일한 금액으로 구매할 수 있는 상품과 서비스의 양이 줄어드는 것을 말합니다. 반면, 주식은 기업의 생산성과 성장에 기반한 자산이기 때문에, 기업의 수익성이 증가하면 주가도 상승합니다. 이는 인플레이션으로 인해 기업의 비용이 증가하면 기업은 이를 제품이나 서비스 가격에 반영하여 상쇄할 수 있음을 의미합니다. 그리고 이는 결국 기업의 수익 증가로 이어져 주가 상승을 초대합니다.

 

4. 결론

 

결국 기업이 인플레이션 기간에도 소비자로부터 선택을 받는다면, 그 기업은 해당 시장에서 경쟁자들보다 우위에 올라서서 더 많은 수익을 창출할 수 있다는 의미로 해석됩니다. 그래서 주식에 투자해야 한다는 것인데, 결국 우리는 시장에서 선택받을 수 있는 기업을 찾아낼 수 있는 능력을 키워야 한다는 것이죠.

 

역사적으로 아무리 좋은 수익률을 보였다 할지라도 결국, 나의 투자가 그렇게 될 것이라고 보장하는 것은 아니죠. 우리가 좋은 선택을 했을 때 그 성과가 나의 투자 역사에 있어 좋은 수익률을 보장해 주는 것이겠죠. 어떠한 장기투자도 시작은 좋은 기업을 선별하는 것에 있는 것 같습니다.